Opzioni Trading Delta Theta

Utilizzando quotThe Greeksquot Per capire Opzioni cercando di prevedere cosa accadrà al prezzo di una singola opzione o una posizione che coinvolge diverse opzioni come i cambiamenti del mercato può essere un'impresa difficile. Dato che il prezzo dell'opzione non sempre sembra muoversi in concomitanza con il prezzo dell'attività sottostante. è importante conoscere i fattori che contribuiscono al movimento del prezzo di un'opzione, e quali effetti hanno. Opzioni commercianti fanno spesso riferimento al delta. gamma. Vega e theta delle loro posizioni di opzione. Collettivamente, questi termini sono noti come i greci e forniscono un modo per misurare la sensibilità di un prezzo di opzioni a fattori quantificabili. Questi termini possono sembrare confuso e intimidatorio per i nuovi operatori di opzione, ma ripartiti, i greci si riferiscono a concetti semplici che possono aiutare a capire meglio il rischio e la ricompensa potenziale di una posizione di opzione. Ricerca di valori per i greci In primo luogo, si dovrebbe capire che i numeri dati per ciascuno dei greci sono strettamente teorico. Ciò significa che i valori sono proiettati sulla base di modelli matematici. La maggior parte delle informazioni necessarie per negoziare opzioni - come l'offerta. chiedono e gli ultimi prezzi, volume e open interest - è dati di fatto ricevuti dai vari scambi di opzione e distribuiti dal servizio dati società di intermediazione Andor. Ma i greci non possono semplicemente essere guardato in tabelle delle opzioni di tutti i giorni. Hanno bisogno di essere calcolato, e la loro accuratezza è solo buono come il modello utilizzato per calcolare loro. Per farli, è necessario l'accesso a una soluzione computerizzato che li calcola per voi. Tutti i migliori pacchetti commerciali opzioni di analisi farà questo, e alcuni dei migliori siti di intermediazione specializzate in opzioni (OptionVue amp Optionstar) fornire anche queste informazioni. Naturalmente, si potrebbe imparare la matematica e calcolare i greci a mano per ogni opzione. Ma dato il gran numero di opzioni disponibili e vincoli di tempo, che sarebbe irrealistico. Qui di seguito è una matrice che mostra tutte le opzioni disponibili da dicembre, gennaio e aprile 2005, per un titolo che è attualmente scambiato a 60. è formattato per mostrare il prezzo di mercato. delta, gamma, theta, e Vega per ogni opzione. Come vedremo ciò che ciascuno dei greci significa, è possibile fare riferimento a questa illustrazione per aiutarvi a capire i concetti. La sezione superiore mostra le opzioni di chiamata. con le opzioni put nella sezione inferiore. Si noti che i prezzi di esercizio sono elencati in verticale sul lato sinistro, con la carota (GT) indicando che il prezzo di 60 sciopero è at-the-money. Le opzioni out-of-the-money sono quelli al di sopra di 60 per le chiamate e al di sotto di 60 per le put. mentre le opzioni in-the-money sono al di sotto di 60 per le chiamate e al di sopra di 60 per le put. Mentre ci si sposta da sinistra a destra, il tempo rimanente nella vita dell'opzione aumenta a dicembre, gennaio e aprile. Il numero effettivo di giorni a sinistra fino alla scadenza è indicata tra parentesi nel intestazione di colonna per ogni mese. Le cifre delta, gamma, theta, e Vega sopra riportati sono normalizzati per dollars. To normalizzare i greci per i dollari semplicemente le moltiplica per il moltiplicatore del contratto di opzione. Il moltiplicatore del contratto sarebbe di 100 (azioni) per la maggior parte di stock option. Come i vari mossa greci come le condizioni di cambiamento dipende da quanto il prezzo di esercizio è dal prezzo effettivo del titolo e quanto tempo è rimasto fino alla scadenza. Come il sottostante Modifiche prezzo Fotografico - Delta e Gamma Delta misura la sensibilità di un valore teorico opzioni per una variazione del prezzo dell'attività sottostante. Normalmente è rappresentato come un numero compreso tra uno e meno uno, e indica quanto il valore di un'opzione dovrebbe cambiare quando il prezzo del titolo sottostante aumenta di un dollaro. Come una convenzione alternativa, la Delta può anche essere indicato come un valore compreso tra -100 e 100 per mostrare la sensibilità dollaro totale sull'opzione valore di 1, che comprende 100 azioni della sottostante. Così i delta normalizzati mostrano sopra l'importo in dollari effettivo si guadagnare o perdere. Ad esempio, se di proprietà della put dicembre 60 con un delta di -45,2, si dovrebbe perdere 45.20 se il prezzo sale di un dollaro. Le opzioni call sono delta positivi e put hanno delta negativo. Al-the-money opzioni hanno generalmente delta circa 50. deep-in-the-money opzioni potrebbero avere un delta di 80 o superiore, mentre out-of-the-money opzioni hanno delta piccolo come 20 o meno. Come si muove prezzo delle azioni, Delta cambierà come l'opzione diventa ulteriormente in - o out-of-the-money. Quando uno stock option diventa molto deep-in-the-money (delta nei pressi di 100), inizierà a operare come il magazzino, muovendosi quasi dollaro per dollaro, con il prezzo delle azioni. Nel frattempo, le opzioni di gran lunga-out-of-the-money solito si muovono molto in termini assoluti di dollari. Delta è anche un numero molto importante da considerare quando si costruiscono posizioni di combinazione. Dal delta è un fattore così importante, i commercianti opzione sono interessati a come delta può cambiare come si muove prezzo delle azioni anche. Gamma misura il tasso di variazione del delta per ogni aumento di un punto sottostante. Si tratta di uno strumento prezioso per aiutare a prevedere i cambiamenti nel delta di un'opzione o di una posizione complessiva. Gamma sarà più grande per le opzioni at-the-money, e diventa progressivamente più bassa sia per il interni ed opzioni out-of-the-money. A differenza di delta, gamma è sempre positivo sia per le call e put. (Per un approfondimento sulla situazione del delta, vedere l'articolo:. Andando oltre la semplice Delta, posizione intesa Delta) Variazione della volatilità e il passare del tempo - Theta e Vega Theta è una misura del decadimento temporale di un'opzione, l'importo in dollari che un'opzione perde ogni giorno a causa del passare del tempo. Per le opzioni at-the-money, theta aumenta come opzione si avvicina la data di scadenza. Per le opzioni in-e out-of-the-money, theta diminuisce come opzione si avvicina la scadenza. Theta è uno dei concetti più importanti per un commerciante di opzione cominciando a capire, perché spiega l'effetto del tempo sul premio delle opzioni che sono stati acquistati o venduti. Il più lontano nel tempo si va, più piccolo è il decadimento tempo sarà per un'opzione. Se si vuole proprio una opzione, è vantaggioso per l'acquisto di contratti a lungo termine. Se si vuole una strategia che i profitti dal tempo di decadimento, allora si dovrà a brevi le opzioni a breve termine, in modo che la perdita di valore a causa del tempo avviene rapidamente. Il greco finale vedremo è Vega. Molte persone confondono Vega e volatilità. misura la volatilità fluttuazioni del sottostante. Vega misura la sensibilità del prezzo di un'opzione alle variazioni di volatilità. Un cambiamento della volatilità interesserà entrambe le chiamate e mette allo stesso modo. Un aumento della volatilità aumenterà i prezzi di tutte le opzioni su una risorsa, e una diminuzione della volatilità fa sì che tutte le opzioni per diminuire di valore. Tuttavia, ogni singola opzione ha un proprio vega e reagisce alla volatilità cambia un po 'diverso. L'impatto dei cambiamenti di volatilità è maggiore per le opzioni at-the-money di quanto lo sia per l'in - o le opzioni out-of-the-money. Mentre Vega colpisce chiamate e mette allo stesso modo, non sembra influenzare le chiamate più di put. Forse a causa della previsione di crescita del mercato nel corso del tempo, questo effetto è più pronunciato per le opzioni a lungo termine come LEAPS. Utilizzando i greci per capire Compravendite Combinazione Oltre a ottenere i greci sulle singole opzioni, è anche possibile ottenere loro per le posizioni che combinano opzioni multiple. Questo può aiutare a quantificare i vari rischi di ogni commercio si considera, non importa quanto complessa. Dal momento che le posizioni delle opzioni hanno una varietà di esposizioni al rischio, e questi rischi variano notevolmente nel tempo e con i movimenti del mercato, è importante avere un modo semplice per capirli. Di seguito è riportato un grafico dei rischi che mostra la probabile profitloss di uno spread di debito verticale che combina 10 lunghi Gennaio 60 chiamate con 10 brevi Gennaio 65 chiamate e 17,5 chiamate. L'asse orizzontale mostra vari prezzi di XYZ Corp, mentre l'asse verticale mostra la profitloss della posizione. Lo stock è attualmente scambiato a 60 (presso la bacchetta verticale). La linea tratteggiata indica quale sia la situazione sembra oggi la linea tratteggiata indica la posizione in 30 giorni e la linea continua indica quale sia la situazione sarà simile il giorno di scadenza di gennaio. Ovviamente, questa è una posizione rialzista (in effetti, è spesso indicato come un call spread toro) e sarebbe stato posto solo se si prevede che lo stock di salire di prezzo. I greci permetterà di vedere come sensibilità della posizione a variazioni del prezzo delle azioni, la volatilità e il tempo. La parte centrale (tratteggiata) la linea di 30 giorni, a metà strada tra oggi e la data di scadenza gennaio è stato scelto, e la tabella sotto il grafico mostra ciò che il predetto profitloss, delta, gamma, theta, e Vega per la posizione sarà quindi. Conclusione I greci contribuire a fornire importanti misure di un'opzione posizioni rischi e potenziali benefici. Una volta che avete una chiara comprensione delle nozioni di base, è possibile iniziare ad applicare questo ai vostri attuali strategie. Non è sufficiente sapere solo il capitale complessivo a rischio in una posizione opzioni. Per comprendere la probabilità di una moneta commercio facendo, è essenziale essere in grado di determinare una serie di misurazioni rischio di esposizione. (Per un approfondimento influenze opzioni di prezzo, vedere l'articolo:. Conoscere i greci) Dal momento che le condizioni sono in continua evoluzione, i greci forniscono i commercianti con un mezzo per verificare quanto sensibile un mestiere specifico è alle fluttuazioni dei prezzi, fluttuazioni di volatilità, e la passare del tempo. La combinazione di una comprensione dei Greci con le potenti intuizioni i grafici di rischio forniscono può aiutare a prendere il tuo trading opzioni ad un altro livello. Una misura del rapporto tra un cambiamento nella quantità richiesta a un particolare buona e una variazione del suo prezzo. Prezzo. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine di stop-limite sarà. Un round di finanziamento in cui gli investitori acquistano magazzino da una società ad una valutazione inferiore rispetto alla stima collocato sul. Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana è stato sviluppato. . Il potere di opzioni Delta Quando Trading (Che cosa è Delta): 10. Il 2014. Il potere di opzioni Delta Quando Trading (Che cosa è Delta) Il potere di opzioni delta come si riferisce alla negoziazione di opzioni è spiegata in questo semplice video di formazione. Se youve mai stato confuso con il concetto di opzioni delta, in passato, questo video vi chiarire qualsiasi confusione si può avere avuto. Sia che si scambi opzioni call o put, è possibile usufruire di opzioni di Delta per aiutare a limitare i rischi e massimizzare i profitti ogni volta che il commercio opzioni. Inoltre, se siete alla ricerca di imparare a scambi opzioni, le opzioni comprensione delta è un primo passo importante. Ciò che è opzioni delta o Qual è il delta sono interrogati ha risposto in questo video. Youll capire perché non avete veramente bisogno di capire i complessi calcoli BlackScholes modello che determinano i valori delta effettivi o le varie greci. Hai solo bisogno di comprendere il potere di opzioni delta a vantaggio di esso, come spiegato in questo semplice video. Per di più formazione, ottengono i miei manichini Guida gratuita di negoziazione di opzioni qui: SMONTAGGIO Theta Theta è l'ottava lettera dell'alfabeto greco. Fa parte del gruppo di misure noto come i greci. altre misure includono delta. gamma e vega. che vengono utilizzati nei prezzi delle opzioni. La misura del theta quantifica il rischio che il tempo impone opzioni come opzioni sono solo esercitabili per un certo periodo di tempo. Tempo ha importanza per gli operatori di opzione su un livello concettuale più di uno pratico, in modo theta spesso non è utilizzato dagli operatori nel formulare il valore di un'opzione. Differenze tra Theta e altri Greci I Greci misura la sensibilità dei prezzi delle opzioni in relazione alle loro rispettive variabili. Il delta di un'opzione indica la sensibilità di un prezzo opzioni in relazione ad un 1 variazione del titolo sottostante. La gamma di un'opzione indica la sensibilità di un delta opzioni in relazione ad un 1 variazione del titolo sottostante. Il Vega indica come un prezzo opzioni cambia in teoria, per ogni punto mossa una percentuale della volatilità implicita. Theta per gli acquirenti di opzione vs. scrittori Opzione Se tutto il resto rimane uguale, il decadimento tempo fa sì che la possibilità di perdere il suo valore che si avvicina la data di scadenza. Pertanto, theta è uno dei principali greci che gli acquirenti opzione deve preoccuparsi da tempo sta lavorando contro i detentori di opzioni lunghe. Al contrario, tempo di decadimento è favorevole ad un investitore che scrive opzioni. scrittori Opzione beneficiano di tempo di decadimento, perché le opzioni che sono state scritte diventano meno prezioso come il tempo di approcci di scadenza. Di conseguenza, è più conveniente per gli scrittori opzione per l'acquisto di nuovo le opzioni per chiudere la posizione corta. Theta Esempio Per esempio, assumere un investitore acquista un'opzione di acquisto con un prezzo di esercizio di 1.150 quando l'azione sottostante è scambiato a 1.125 per un prezzo di 5. L'opzione ha cinque giorni fino alla scadenza, e theta è 1. In teoria, il valore dell'opzione gocce 1 al giorno fino a raggiungere la data di scadenza. Pertanto, l'opzione perde circa il 20 del suo valore se tutto il resto rimane uguale. Ciò è sfavorevole alla titolare dell'opzione. Assumere l'opzione rimane a 1.125 e due giorni sono passati. Pertanto, l'opzione vale 3.